שני יצרנים מובילים של אנדוסקופים גמישים רפואיים מקומיים: Sonoscape לעומת Aohua

בתחום האנדוסקופים הרפואיים הביתיים, אנדוסקופים גמישים ואנדוסקופים קשיחים כאחד נשלטו זה מכבר על ידי מוצרים מיובאים. עם זאת, עם השיפור המתמיד באיכות המקומית וההתקדמות המהירה של תחליפי יבוא, Sonoscape ו-Aohua בולטות כחברות מייצגות בתחום האנדוסקופים הגמישים.

שוק האנדוסקופים הרפואיים עדיין נשלט על ידי יבוא 

הרמה הטכנית הכוללת ותהליך התיעוש של תעשיית האנדוסקופים הרפואיים בסין פיגרו זה מכבר אחרי אלו של המדינות המפותחות, אך חברות רבות עשו התקדמות רבה בכמה תת-מגזרים, והדביקו בהדרגה את הפער עם מוצרים מיובאים ברמה בינונית-גבוהה במדדי ביצועים מרכזיים כמו בהירות תמונה ושחזור צבעים. בשנת 2017, שיעור הלוקליזציה של תעשיית האנדוסקופים הרפואיים בסין עמד על 3.6% בלבד, שיעור שעלה ל-6.9% בשנת 2021, והוא צפוי להגיע ל-35.2% בשנת 2030.

שיעור הביות של אנדוסקופים רפואיים בסין(יְבוּא ופנים)

אנדוסקופ קשיח: בשנת 2022, גודל השוק של האנדוסקופים הקשיחים בסין הוא כ-9.6 מיליארד יואן, ומותגים מיובאים כמו Karl Storz, Olympus, Stryker ו-Wolf מהווים סך של 73.4% מנתח השוק. מותגים מקומיים התחילו מאוחר, אך חברות מקומיות המיוצגות על ידי Mindray עלו במהירות, והיוו כ-20% מנתח השוק.

אנדוסקופ גמיש: בשנת 2022, גודל השוק של האנדוסקופים הגמישים בסין הוא כ-7.6 מיליארד יואן, והמותג המיובא אולימפוס הוא היחיד, המהווה 60.40% מנתח השוק המקומי, ופוג'י מיפן מדורגת במקום השני עם נתח של 14%. חברות מקומיות המיוצגות על ידיסונוסקייפו-Aohua שברו את מונופול הטכנולוגיה הזרה ועלו במהירות. בשנת 2022, Sonoscape דורגה במקום הראשון בסין עם נתח של 9% ובמקום השלישי בשוק; Aohua דורגה במקום השני בסין עם נתח של 5.16% ובמקום החמישי בשוק.

מטריצת מוצרים

חברת Aohua מתמקדת באנדוסקופים גמישים רפואיים ובחומרים מתכלים היקפיים. מוצריה נמצאים בשימוש נרחב במחלקות קליניות כגון גסטרואנטרולוגיה, רפואת נשימה, אף אוזן גרון, גינקולוגיה ורפואה דחופה.

החברה הקימה ארבעה קווי מוצרים עיקריים, כולל אולטרסאונד, אנדוסקופיה, ניתוחים זעיר פולשניים והתערבות קרדיווסקולרית. בתחילה גובש דפוס פיתוח של קווי מוצרים מרובים. ביניהם, עסקי האנדוסקופיה הפכו לאחד מרכיבי העסק העיקריים של החברה והוא גם מקור הצמיחה העיקרי של החברה. עסקי האנדוסקופיה של החברה מבוססים בעיקר על אנדוסקופים גמישים, והוא כולל גם מוצרים מתכלים היקפיים לאנדוסקופיה ואנדוסקופים קשיחים.

פריסת מוצר אנדוסקופ גמישה של כל חברה

Sonoscape ו-Aohua גיבשו שתיהן מערך מוצרים מלא בתחום האנדוסקופים הרכים, ומערכת המוצרים שלהן קרובה לזו של Olympus, המובילה העולמית באנדוסקופים גמישים.

מוצר הדגל של Aohua, ה-AQ-300, ממוקם בשוק היוקרתי, ה-AQ-200, בעל ביצועים ומחיר מאוזנים, מכוון לשוק הביניים, ומוצרים בסיסיים כמו AQ-120 ו-AQ-100 מתאימים לשוק הבסיסי.

מוצר האנדוסקופ הגמיש HD-580 של Sonoscape ממוקם בשוק היוקרתי, והמוצר המרכזי הנמכר כיום הוא HD-550, הממוקם באמצע. לחברה עתודות מוצרים עשירות בשווקי הקצה הנמוך והבינוני.

השוואת ביצועים של אנדוסקופים בינוניים ויוקרתיים

מוצרי האנדוסקופים היוקרתיים של Sonoscape ו-Aohua כבר השיגו את הפער עם מותגים מובילים בינלאומיים בהיבטים רבים של ביצועים. למרות שמוצריהם היוקרתיים של השניים קודמו בשוק זמן קצר, הם מתקדמים במהירות בשוק היוקרתי תוך הסתמכות על ביצועים באיכות גבוהה ועלות גבוהה.

נכון לעכשיו, השוק המקומי של Aohua ו-Sonoscape הוא בעיקר בבתי חולים משניים ותחתיים. במקביל, בהסתמך על השקת מוצרים יוקרתיים, הם תפסו במהירות את שוק היוקרה מעל לרמה השלישונית בשנים האחרונות, ומוצריהם זכו להכרה רבה בשוק. ביניהם, אנדוסקופים של Sonoscape נכנסו ליותר מ-400 בתי חולים שלישוניים עד 2023; Aohua הסתמכה על קידום מערכת האנדוסקופ AQ-300 4K באיכות אולטרה-גבוהה בשנת 2024, והתקינה (כולל הצעות זכייה) 116 בתי חולים שלישוניים באותה שנה (73 ו-23 בתי חולים שלישוניים הותקנו בשנת 2023 ו-2022 בהתאמה).

הכנסה תפעולית

בשנים האחרונות, ביצועי Sonoscape ו-Aohua צמחו במהירות, במיוחד בעסקים הקשורים לאנדוסקופיה. למרות שיהיו תנודות בשנת 2024 עקב השפעת מדיניות התעשייה, יישום מדיניות עדכון ציוד לאחר מכן יניע עוד יותר את התאוששות הביקוש בשוק.

הכנסות האנדוסקופיה של Aohua גדלו מ-160 מיליון יואן בשנת 2018 ל-750 מיליון יואן בשנת 2024. בשנת 2020, עקב השפעת המגיפה, ההכנסות השנה ירדו ב-11.6%. מאז שחרורם של מוצרים יוקרתיים בשנת 2023, צמיחת הביצועים הואצה עוד יותר. בשנת 2024, קצב הצמיחה ירד עקב השפעת המדיניות המקומית הקשורה למכשור רפואי.

ההכנסות הכוללות של Sonoscape Medical גדלו מ-1.23 מיליארד יואן בשנת 2018 ל-2.014 מיליארד יואן בשנת 2024. ביניהן, ההכנסות של עסקים הקשורים לאנדוסקופיה גדלו מ-150 מיליון יואן בשנת 2018 ל-800 מיליון יואן בשנת 2024. אפילו תחת השפעת המגיפה בשנת 2020, היא עדיין השיגה צמיחה מסוימת, אך תחת השפעת המדיניות הקשורה למכשור רפואי בשנת 2024, עסקי האנדוסקופיה ירדו מעט.

מבחינת הכנסות כוללות של החברה, נפח העסקים הכולל של Sonoscape גבוה בהרבה מזה של Aohua, אך קצב הצמיחה שלה נמוך במקצת מזה של Aohua. עבור עסקי האנדוסקופיה, עסקי האנדוסקופיה של Sonoscape עדיין גדולים במקצת מזה של Aohua. בשנת 2024, הכנסות העסקים הקשורים לאנדוסקופיה של Sonoscape ו-Aohua יהיו 800 מיליון ו-750 מיליון בהתאמה; מבחינת קצב צמיחה, עסקי האנדוסקופיה של Sonoscape צמחו מהר יותר מאשר Aohua לפני 2022, אך מאז 2023, עקב העלייה בנפח המוצרים המתקדמים של Aohua, קצב הצמיחה של Aohua עלה על קצב הצמיחה של עסקי האנדוסקופיה של Sonoscape.

השוואה בין הכנסות תפעוליות של Aohua ו-Sonoscape

(100 מיליון יואן)

שוק האנדוסקופים הרפואיים המקומי נשלט על ידי מותגים מיובאים. יצרנים מקומיים המיוצגים על ידי Sonoscape ו-Aohua צומחים במהירות ומחליפים בהדרגה את היבוא. עסקים מקומיים הם תחום העסקים החשוב ביותר של Sonoscape ו-Aohua. בשנת 2024, העסקים המקומיים מהווים 51.83% ו-78.43% מנפח העסקים של Sonoscape ו-Aohua בהתאמה. במקביל, חברות מובילות מקומיות המיוצגות על ידי Sonoscape ו-Aohua פורסות באופן פעיל שווקים מעבר לים, ונפח העסקים של אנדוסקופים רפואיים מקומיים בשוק הבינלאומי ממשיך לעלות.

עסקי האנדוסקופים הבינלאומיים של Aohua ממשיכים לצמוח, מ-100 מיליון יואן בשנת 2020 ל-160 מיליון יואן בשנת 2024, אך נתח העסקים הבינלאומיים שלה ירד מ-36.8% בשנת 2020 ל-21.6% בשנת 2024.

העסק הרפואי של סונוסקייפ מורכב ממספר מגזרים, והמבנים המקומיים והזרים של עסקי האנדוסקופים אינם נחשפים בנפרד. נפח העסקים הבינלאומי הכולל של החברה גדל, מ-500 מיליון יואן בשנת 2020 ל-970 מיליון יואן בשנת 2024, ושיעור העסקים הבינלאומיים יציב יחסית, בין 43% ל-48%.

השוואה בין עסקים בינלאומיים שנפתחו על ידי Aohua ו-Sonoscape

(100 מיליון יואן)

שיעור העסקים הבינלאומיים שנפתחו על ידי Aohua ו-Sonoscape

רמת הרווח

כשתי החברות המובילות של אנדוסקופים גמישים רפואיים ביתיים, Aohua ו-Sonoscape שמרו על שולי רווח גולמי גבוהים יחסית הודות למוצרים האיכותיים ויכולות המסחור שלהן. שולי הרווח הגולמי של Aohua עלו בהדרגה מ-67.4% בשנת 2020 ל-73.8% בשנת 2023, אך הם יירדו ל-68.2% בשנת 2024; שולי הרווח הגולמי של Sonoscape עלו בהדרגה מ-66.5% בשנת 2020 ל-69.4% בשנת 2023, אך הם יירדו ל-63.8% בשנת 2024; שולי הרווח הגולמי הכוללים של Sonoscape נמוכים במקצת מזה של Aohua, אך זה נובע בעיקר מהבדלים במבנה העסקי. בהתחשב רק בעסקי האנדוסקופיה, שולי הרווח הגולמי של Sonoscape גדלו מ-65.5% בשנת 2020 ל-74.4% בשנת 2023, אך הם ירדו ל-66.6% בשנת 2024. שולי הרווח הגולמי של שני עסקי האנדוסקופיה דומים.

השוואה בין רווח גולמי לאוהואה ולסונוסקייפ

השקעה במחקר ופיתוח

גם Aohua וגם Sonoscape מייחסות חשיבות רבה למחקר ופיתוח מוצרים. שיעור הוצאות המו"פ של Aohua עלה מ-11.7% בשנת 2017 ל-21.8% בשנת 2024. שיעור הוצאות המו"פ של Sonoscape נותר בין 18% ל-20% בשנים האחרונות, אך בשנת 2024, השקעות המו"פ גדלו עוד יותר והגיעו ל-23.5%.

השוואה בין הוצאות מו"פ בין Aohua ל-Sonoscape (במיליוני יואן)

השוואה בין השקעות כוח אדם במחקר ופיתוח בין Aohua ל-Sonoscape

גם Aohua וגם Sonoscape מייחסות חשיבות רבה להשקעה בכוח אדם במחקר ופיתוח. בשנים האחרונות, הקצאת כוח האדם של Kaili במחקר ופיתוח נותרה יציבה על 24%-27% מכלל העובדים, בעוד שהקצאת כוח האדם של Aohua במחקר ופיתוח נותרה יציבה על 18%-24% מכלל העובדים.

אנחנו, Jiangxi Zhuoruihua Medical Instrument Co., Ltd., יצרן בסין המתמחה בחומרים מתכלים אנדוסקופיים, כגוןמלקחיים לביופסיה, המוקליפ, מלכודת פוליפים, מחט סקלרותרפיה, קטטר ריסוס, מברשות ציטולוגיה, חוט מוליך, סל איסוף אבנים, קטטר ניקוז מרה באף,נדן גישה לשופכןונרתיק גישה לשופכן עם יניקהוכו' אשר נמצאים בשימוש נרחב בEMR, ESD, ERCPהמוצרים שלנו בעלי תו תקן CE, והמפעלים שלנו בעלי תו תקן ISO. המוצרים שלנו יוצאו לאירופה, צפון אמריקה, המזרח התיכון וחלק מאסיה, וזוכים להכרה ולשבחים רבים מצד הלקוחות!